أرباح "التجاري الدولي" تتجاوز التوقعات في الربع الثالث رغم تراجعها بسبب بند استثنائي -- Nov 10 , 2026 23

تراجعت أرباح البنك التجاري الدولي - مصر (CIB)، أكبر بنك خاص في البلاد، خلال الربع الثالث من العام الجاري متأثرة بمكاسب استثنائية من رد مخصصات الائتمان في الفترة نفسها من العام الماضي. 

وكشفت بيانات البنك عن تراجع صافي الدخل بنسبة 17.3% على اساس سنوي إلى  إلى 23.77 مليار جنيه خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر، متجاوزة توقعات المحللين لدى "بلومبرغ"، في حين سجلت أرباح الأشهر التسعة الأولى نمواً بـ 2% إلى 63.1 مليار جنيه.

غير أن استبعاد البنود الاستثنائية يكشف صورة أكثر إيجابية، يرتفع معها صافي الدخل في الربع الثالث على أساس سنوي بنحو 40%، وفق لتقديرات "الأهلي فاروس"، فين حين ترتفع أرباح الأشهر التسعة الأولى 18%، بحسب بيان البنك.  

وقال البنك إن صافي الدخل من الفائدة ارتفع بنسبة 18.7% إلى 32.43 مليار جنيه، بالإضافة إلى تحقيق قفزة في صافي الدخل من الأتعاب والعمولات بنسبة 47.6% إلى 3.29 مليار جنيه، ما يعكس استمرار نمو الإيرادات الأساسية.

كما زادت إيرادات العائد بنسبة 21.3% إلى 64.6 مليار جنيه، فيما ارتفعت تكلفة الودائع والتكاليف المشابهة بنسبة 24% إلى 32.1 مليار جنيه، وهو ما حدّ من استفادة البنك من نمو إيرادات الفائدة.

تراجع مكاسب المخصصات

كان الربع الثالث من 2025 قد استفاد من رد استثنائي لمخصصات خسائر الائتمان، ما رفع أرباح فترة المقارنة. على أساس ربع سنوي، سجل البنك أكبر رد لمخصصات خسائر الائتمان خلال العام بقيمة 1.6 مليار جنيه، وأسهم هذا البند بأكثر من نصف الزيادة في صافي الأرباح مقارنة بالربع الثاني من 2026، بحسب تقديرات "الأهلي فاروس". 

في المقابل، ارتفعت المصروفات الإدارية بنحو 24% إلى 5.62 مليار جنيه، مقارنة بنحو 4.5 مليار جنيه قبل عام، فيما تراجع صافي إيرادات التشغيل الأخرى بنسبة 99.1% إلى نحو 40 مليون جنيه، مقابل 4.23 مليار جنيه في الربع الثالث من 2025.

نتائج الأشهر التسعة الأولى

على مستوى الأشهر التسعة الأولى من 2026، صعد صافي الدخل من العائد خلال الفترة إلى نحو 93.26 مليار جنيه، مقابل 78.65 مليار جنيه في نفس الفترة من العام السابق، بنمو  18.6%، فيما ارتفع صافي الدخل من الأتعاب والعمولات إلى 9.12 مليار جنيه، مقابل 6.38 مليار جنيه، بزيادة 42.9%.

كما ارتفعت محفظة القروض الإجمالية للعملاء بنسبة 21.3% منذ بداية العام إلى نحو 662.69 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، فيما زادت ودائع العملاء بنسبة 30.5% إلى نحو 1.45 تريليون جنيه، مقارنة بنهاية ديسمبر 2025.

السيولة تتجه إلى أدوات الخزانة

رغم نمو الإقراض، اتجهت نسبة أكبر من سيولة البنك إلى أدوات الخزانة والاستثمارات المالية. ونمت القروض الإجمالية بنسبة 3.8% على أساس فصلي، بينما زادت الودائع بوتيرة أسرع، ما أدى إلى تراجع نسبة القروض إلى الودائع إلى 49% من 52%، وارتفاع انكشاف البنك على أدوات الخزانة إلى 36% من الأصول مقابل 33% في الربع السابق.

على صعيد جودة الأصول، استقرت نسبة القروض غير المنتظمة عند 1.7%، مع تغطية للمخصصات بلغت 325%، فيما سجل معدل كفاية رأس المال 28.8%، بما يوفر للبنك مساحة لمواصلة التوسع في الإقراض وتوزيعات الأرباح.

وتشير تقديرات "الأهلي فاروس" إلى أن البنك يحتاج إلى تحقيق أرباح تتراوح بين 17 و22 مليار جنيه في الربع الأخير من العام للوفاء بمستهدف الإدارة لصافي أرباح 2026 البالغ 80 إلى 85 مليار جنيه. كما أن تكرار أرباح الربع الثالث في الربع الأخير قد يرفع أرباح العام إلى نحو 86.8 مليار جنيه، متجاوزة الحد الأعلى للمستهدف.

تأتي هذه النتائج في وقت يشهد فيه القطاع المصرفي المصري تغيرا في مسار السياسة النقدية، بعدما رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بواقع 100 نقطة أساس في أواخر أكتوبر، ليصل عائد الإيداع إلى 20% والإقراض إلى 21%. وجاء القرار بعد انتهاء الربع الثالث، لذا لم ينعكس على نتائج البنك خلال الفترة المنتهية في سبتمبر.

كان هشام عز العرب، الرئيس التنفيذي للبنك التجاري الدولي، قد قال في مقابلة سابقة مع "الشرق بلومبرغ" إن البنك يركز على تنويع سياسة الإقراض وزيادة الودائع بما يسمح بالتوسع في التمويل دون زيادة نسبة القروض إلى الودائع، بعدما اقتربت هذه النسبة من 75% بالنسبة للعمليات بالجنيه المصري.

المصدر:
الشرق بلومبرغ